Q4 GDP Misses Expectations At 2.8%

Posted By on January 27, 2012

There has been an abundance of confidence in our system lately, so much so that an abnormal amount of spending has been come from savings, but history shows this often leads to disappointment.

This will likely be reflected going forward in the first quarter or half of 2012…..

Goldman On GDP: Warns Of Q1 Weakness

The change in real private inventories added 1.94 percentage points to the fourth-quarter change in real GDP after subtracting 1.35 percentage points from the third-quarter change. Private businesses increased inventories $56.0 billion in the fourth quarter, following a decrease of $2.0 billion in the third quarter and an increase of $39.1 billion in the second.

And…the U.S. Savings Rate fell to 3.7% in the fourth quarter, the lowest since Q4 2007.

From the just-released GDP report:

Real GDP increased 1.7 percent in 2011 (that is, from the 2010 annual level to the 2011 annual level), compared with an increase of 3.0 percent in 2010.

The increase in real GDP in 2011 primarily reflected positive contributions from personal consumption expenditures (PCE), exports, and nonresidential fixed investment that were partly offset by negative contributions from state and local government spending, private inventory investment, and federal government spending. Imports, which are a subtraction in the calculation of GDP, increased.

Headline growth of 2.8% came in below expectations of 3.0%.

Personal consumption growth of 2.0% were below expectations of 2.4%.

The GDP price index only grew by 0.4%, well below expectations of 1.9%.

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63 Responses to “Q4 GDP Misses Expectations At 2.8%”

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